Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов

Глоссарий:

Капитал - в широком смысле - аккумулированная (совокупная) сумма продуктов, имущества, активов, применяемых для получения прибыли, богатства.

 Капитал - в экономикс - один из 4 главных причин производства, представленный всеми средствами производства, которые сделаны людьми для того, чтоб с помощью их создавать другие продукты и услуги.

 Современные экономисты различают:
- физический капитал (производственный капитал Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов);
- природный капитал; 
- человечий капитал.

Оборот капитала - повторяющееся движение, кругооборот капитала, скорость которого измеряется временем прохождения 1-го полного цикла.

Активы предприятия - собственность предприятия, имеющая валютную цена и отражаемая в активе баланса. Активы предприятия - средства, счета дебиторов, обратные фонды, основной капитал и нематериальные активы. Обязательства (пассивы) и активы предприятия - сумма обязанностей и капитала Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов. Данная величина всегда должна быть равной сумме баланса.

Глава I.

С позиций денежного менеджмента капитал предприятия охарактеризовывает общую цена средств в валютной, вещественной и нематериальной формах, инвестированных в формирование его активов.

Рассматривая экономическую суть капитала предприятия, следует сначала отметить такие его свойства:

1. Капитал предприятия является главным фактором производства Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов. В экономической теории выделяют три главных фактора производства:

- капитал;

-  землю и другие природные ресурсы;

-  трудовые ресурсы.

       2. Капитал охарактеризовывает денежные ресурсы предприятия, приносящие доход. В этом собственном качестве капитал может выступать изолированно от производственного фактора — в форме ссудного капитала, обеспечивающего формирование доходов предприятия не в производственной (операционной), а в Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов денежной (вкладывательной) сфере его деятельности.

       3. Капитал является основным источником формирования благосостояния его собственников. Он обеспечивает нужный уровень этого благосостояния, как в текущем, так и в многообещающем периоде. Потребляемая в текущем периоде часть капитала выходит из его состава, будучи направленной, на ублажение текущих потребностей его хозяев (т.е. переставая делать функции Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов капитала). Накапливаемая часть призвана обеспечить ублажение потребностей его собственников в многообещающем периоде.

       4. Капитал предприятия является основным измерителем его рыночной цены. В этом качестве выступает, сначала, свой капитал предприятия, определяющий объем его незапятнанных активов. Совместно с тем, объем применяемого предприятием собственного капитала охарактеризовывает сразу и потенциал вербования им заемных Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов денег, обеспечивающих получение дополнительной прибыли. В совокупы с другими, наименее важными факторами, это сформировывает базу оценки рыночной цены предприятия.

        5. Динамика капитала предприятия является важным барометром уровня эффективности его хозяйственной деятельности. Способность собственного капитала к самовозрастанию высочайшими темпами охарактеризовывает высочайший уровень формирования и действенное рассредотачивание прибыли предприятия, его способность поддерживать финансовое равновесие Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов за счет внутренних источников.

 Капитал предприятия характеризуется не только лишь собственной много аспектной сутью, да и разнообразием обличий, в каких он выступает. Под общим понятием «капитал предприятия» понимаются самые разные его виды, характеризуемые в текущее время несколькими десятками определений. Все это просит определенной классификации применяемых определений.

Разглядим отдельные Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов виды капитала предприятия в согласовании с приведенной их классификацией по главным классификационным признакам.

       1. По принадлежности предприятию выделяют:

Свой капитал охарактеризовывает общую цена средств предприятия, принадлежащих ему на правах принадлежности и применяемых им для формирования определенной части его активов. Эта часть активов, сформированная за счет инвестированного в их собственного капитала Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов, представляет собой незапятнанные активы предприятия.

Заемный капитал охарактеризовывает привлекаемые для финансирования развития предприятия на возвратимой базе деньги либо другие имущественные ценности.

2. По целям использования в составе предприятия различают:

Производительный капитал охарактеризовывает средства предприятия, инвестированные в его операционные активы для воплощения производственно-сбытовой его деятельности.

 Ссудный капитал представляет собой ту его часть Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов, которая употребляется в процессе инвестирования в валютные инструменты (короткосрочные и длительные депозитные вклады в коммерческих банках), также в долговые фондовые инструменты (облигации, депозитные сертификаты, векселя и т.п.)

Спекулятивный капитал охарактеризовывает ту его часть, которая употребляется в процессе воплощения спекулятивных (основанных на разнице в ценах) денежных операций (приобретение деривативов Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов в спекулятивных целях и т.п.).

3. По формам инвестирования различают:

капитал в валютной, вещественной и нематериальной формах, применяемый для формирования уставного фонда предприятия. Инвестирование капитала в этих формах разрешено законодательством при разработке новых компаний, увеличении объема их уставных фондов.

     4.   По объекту инвестирования выделяют:

Основной капитал охарактеризовывает Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов ту часть применяемого предприятием капитала, который инвестирован во все виды его внеоборотных активов.

Обратный капитал охарактеризовывает ту его часть, которая инвестирована предприятием в его обратные активы.

    5. По форме нахождения в процессе кругооборота, т.е. зависимо от стадий общего цикла этого кругооборота, различают капитал предприятия в валютной, производственной и товарной его Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов формах.

     6. По формам принадлежности выявляют:

личный и муниципальный капитал, инвестированный в предприятие в процессе формирования его уставного фонда.

      7. По организационно-правовым формам деятельности выделяют последующие виды капитала:

-акционерный капитал (капитал компаний, сделанных в форме акционерных обществ);

-паевой капитал (капитал партнерских компаний — обществ с ограниченной ответственностью, коммандитных обществ и т.п Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов.) 

-индивидуальный капитал (капитал личных компаний — семейных и т.п.).

      8.  По нраву использования в хозяйственном процессе в практике денежного менеджмента выделяют работающий и неработающий виды капитала.

Ø Работающий капитал охарактеризовывает ту его часть, которая воспринимает конкретное роль в формировании доходов и обеспечении операционной, вкладывательной и денежной деятельности предприятия.

Ø Неработающий (либо Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов „мертвый») капитал охарактеризовывает ту его часть, которая инвестирована в активы, не принимающие конкретного роли в осуществлении разных видов хозяйственной деятельности предприятия и формировании его доходов

      9. По нраву использования собственниками выделяют потребляемый («проедаемый») и накапливаемый (реинвестируемый) виды капитала.

· Потребляемый капитал после его рассредотачивания на цели употребления теряет функции капитала.

· Накапливаемый капитал охарактеризовывает разные Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов формы его прироста в процессе капитализации прибыли, дивидендных выплат и т.п.

      10. По источникам вербования различают:

· государственный (российский) 

· зарубежный капитал, инвестированный в предприятие.



В процессе кругооборота капитал предприятия проходит три стадии.

На первой стадии капитал в валютной форме инвестируется в операционные активы (обратные и внеоборотные), преобразуясь тем в производительную Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов форму.

На 2-ой стадии производительный капитал преобразуется в товарную форму (включая и форму сделанных услуг).

На третьей стадии товарный капитал по мере реализации сделанных продуктов и услуг преобразуется в валютный капитал,

Средняя длительность оборота капитала предприятия характеризуется периодом его оборота в деньках (месяцах, годах). Не считая того Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов этот показатель может быть выражен числом оборотов в протяжении рассматриваемого периода.

Рассмотренные систематизация и особенности функционирования капитала предприятия позволяют более преднамеренно управлять эффективностью его формирования и использования.












Глава II.

В данной сквозной задачке нам представлен аналитический баланс предприятия. Отражающий активы и пассивы предприятия.

В данных таблицы отражающих активы и пассивы Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов предприятия,  представлен уплотненный баланс предприятия характеризующий состав и структуру имущественного комплекса  и источников его формирования за 3 года.     Валюта баланса возрастает и к 2004 году составила  840 000 тыс. руб. Рост собственного капитала свидетельствует о вербовании дополнительных  средств с целью развития реальных активов предприятия расширение бизнеса и т.д. при работе с Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов активом и пассивом целенаправлено обозначить доминирующие тенденции зачем рассматриваются структурные свойства.



Аналитический баланс предприятия (актив)

Наименование

Код стр

Факт 2002

Оценка 2003

Прогноз 2004

Состав, тыс руб

Структура,

проценты

Состав, ты. руб.

Структура, проценты

Состав, тыс. руб.

Структура, проценты

I. Внеоборотные активы

Главные средства



120



314640



45,6



365484



45,8



387240



46,1

Незавершенное строительство


130


31740


4,6


27930


3,5


31080


3,7

Долгоср. денег вложения


140


11730


1,7


16758


2,1


15960


1,9

Итого по разделу I

190

358110

51,9

410172

51,4

434280

51,7

II. Обратные актив

Припасы производ


210


158010


22,9


190722


23,9


199920


13,8

В т.ч. сырье, ма-лы

211

38640

5,6

42294

5,3

47040

5,6

НДС по приобретен Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов ценностям


220


9660


1,4


10374


1,3


11760


1,4

Дебит задолженность (длительная)



230



4830



0,7



6384



0,8



5880



0,7

Дебит задолж (короткосрочная)


240


123510


17,9


143640


18,0


147840


17,6

Краткосроч фин вложения


250


11730


1,7


12768


1,6


11760


1,4

Деньги

260

21390

3,1

21546

2,7

26040

3,1

Остальные обратные средства


270


2760


0,4


2394


0,3


2520


0,3

Результат по разделу II

290

331890

48,1

387828

48,6

405720

48,3

Баланс по активу

300

690 000

100

798 000

100

840 000

100




Актив баланса предприятия.

I. Внеоборотные активы.

1. Главные средства предприятия – это средства вложенные в совокупа вещественно – вещественных ценностей, относящихся к средствам труда, к ним относятся земляные участки и объекты природопользования, строения, машины и оборудование Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов, по сопоставлению с 2002г. к 2004г. главные средства возросли на 72 600 тыс. руб. или  на 23,1%

2. Незавершенное строительство, это доходные вложения в вещественные ценности, имущество для передачи в лизинг, имущество предоставляемое по договору проката,  имеет малозначительную тенденцию к увеличению и к 2004г. составила 31080 тыс. руб.

3. Длительные денежные вложения, к ним относятся: инвестиции в Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов дочерние общества, инвестиции в зависимые общества и другие организации, займы предоставленные организациям на срок более 12 месяцев, а так же остальные длительные денежные вложения. В 2004г. длительные денежные вложения возросли на 4230 тыс. руб., по сопоставлению 2002г., что равно 36,1%

Тем внеоборотные активы предприятия имеют малозначительный рост и растут на Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов 76 170 тыс. руб., либо на 21,3%

II. Обратные активы.

1. Припасы производственные это материалы и продукция составная часть обратных фондов предприятия отражаемая в активе баланса (включающая сырье, вспомогательные материалы, готовую  продукцию и др.) которые не употребляются на этот момент в производстве, хранятся на складах либо других местах и созданная для следующего использования. В 2004г Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов. припасы растут на 41 910 тыс. руб., что составило 26,5%

2. НДС по полученным ценностям имеет динамику размеренного роста и составляют 21,7%

3. Дебиторская задолженность длительная и короткосрочная – это часть обратного капитала предприятия, причитающиеся предприятию, но еще не приобретенные им средства. Дебиторская задолженность длительная возросла на 21,7%   в 2004г по сопоставлению с 2002г., а Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов дебиторская задолженность короткосрочная возросла на 24 330 тыс. руб., что составляет 19,7%

4. Короткосрочные денежные вложения это издержки инвестированные в деньги на срок менее 12 мес. либо те которые можно возвратить по 1-му требованию. Также это ценные бумаги  (собственные акции выкупленные у акционеров), остаются постоянными к 2004г. тенденция роста денежных вложений не прогнозируется.

5. Деньги предприятия Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов, к ним относятся: касса, расчетные счета, денежные счета и остальные деньги, также имеют размеренную тенденцию развития и растут на 4 650 тыс. руб., либо на 21,7%

6.   Прочие обратные средства имеют повышательную тенденцию роста.

В общем обратные активы предприятия остаются постоянными и имеют тенденцию размеренного развития.


Аналитический баланс предприятия (пассив).


Наименование

Код стр

Факт 2002

Оценка Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов 2003

Прогноз 2004

Состав тыс. руб.

Структура, проценты

Состав тыс. руб.

Стр-ра,

%

Состав тыс. руб.

Стр-ра, %

III. Капитал и резервы

Уставный капитал



410



35190



5,1



45486



5,7



46200



5,5

Дополнительный капитал


420


37950


5,5


49476


6,2


46200


5,5

Запасный капитал


430


12420


1,8


19152


2,4


15960


1,9

Нераспр прибыль прошедших лет


460


257370


37,3


285684


35,8


299040


35,6

Нераспр прибыль отчетного года


470


14490


2,1


21546


2,7


22680


2,7

Результат по разделу III


490


357420


51,8


421344


52,8


430080


51,2

IV. Длительные обязательства



590



6210



0,9



7980



1,0



5040



0,6

V Короткосрочные пассивы











Займы и кредиты

610

76590

11,1

110124

13,8

106680

12,7

Кредиторская задолженность


620


243570


35,3


248976


31,2


292320


34,8

Остальные обязательства кр.

630,,,,,660


6210


0,9


9576


1,2


5880


0,7

Результат по разделу V


690


326370


47,3


368676


46,2


404880


48,2

Баланс по пассиву


700


690 000


100


798 000


100


840 000


100




Пассив баланса Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов предприятия.

III. Капитал и резервы.

1. Уставный капитал -  организационно-правовая форма капитала, величина которого определяется уставом либо контрактом об    основании акционерного предприятия.  Создаётся за счёт выручки от реализации акций, муниципальных средств, вложений личных капиталов. Уставный капитал имеет тенденцию размеренного развития и к 2004г составит 46 200 тыс. руб. 

2. Дополнительный капитал - капитал который Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов формируется в итоге до оценки внеоборотных активов. В акционерных обществах в дополнительный капитал зачисляют сумму, полученную сверх номинальной цены размещенных акций. Дополнительный капитал так же сохраняет тенденцию размеренного развития, и его предсказуемая толика составит 46 200 тыс. руб.

3. Запасный капитал, капитал находящийся в пассиве  предприятия, и закрепляющий за собой некоторый резерв Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов. К ним относятся резервы, образованные в согласовании с законодательством и резервы, образованные в согласовании с учредительными документами. По сопоставлению с 2002г к 2004г запасный капитал составит 15 960 тыс. руб., т.е. рост запасного капитала будет на 28,5% 

4. Нераспределенная прибыль прошедших лет - незапятнанная прибыль предприятия, не распределенная посреди акционеров, а направленная в резервы Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов и на другие нужды развития предприятия. Тенденция роста, к 2004г на 16,2%

5. Нераспределенная прибыль отчетного года. Тенденция размеренного развития.

Свой капитал предприятия возрастает, за счет роста нераспределенной прибыли прошедших лет и к 2004г составит 430 080 тыс. руб., либо возрастет на 20,3% по сопоставлению с 2002г.


IV. Длительные обязательства. Имеют повышательную тенденцию Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов и составят к 2004г. 5040 тыс.руб.

V. Короткосрочные пассивы.

1. Займы и кредиты (это кредиты банков, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты, также займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты). Займы и кредиты имеют тенденцию к понижению, к 2004г. составят  106 680 тыс. руб., либо снизятся на 39,3%

2. Кредиторская задолженность, в Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов т.ч. задолженность перед дочерними и зависимыми обществами, векселя к уплате, задолженность перед муниципальными внебюджетными фондами и др. тенденция размеренного развития, к 2004г составят 292 320 тыс. руб.

3. Остальные короткосрочные обязательства. - долговые обязательства со сроком погашения до 1-го года. Тенденция роста составят, 5880 тыс. руб.

Короткосрочные пассивы сохраняют структуру размеренного развития,  и составят Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов к 2004г 404 880 тыс. руб., повышение прогнозируется на 24,1% к 2004г по сопоставлению с 2002г. 

       Предприятие сохранило структуру имущественного комплекса в 2004г по сопоставлению с 2002г. Тенденцию роста имеют остальные обратные средства также тенденцию роста имеет нераспределенная прибыль прошедших лет и остальные короткосрочные обязательства. Тенденцию к понижению имеют займы и кредиты Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов.

Положительные тенденции, выявленные в процессе денежного анализа.

На предприятии обеспечивается положительная динамика капитала завлеченного в его оборот за 3 года капитал возрос на 150 000, что составляет 21,7%. При всем этом предприятие активно уменьшает заемный капитал от 42,6% до 34,9% и наращивает свой капитал от 17,9% до 20,3%

Рост капитала (активов) обеспечивает планомерное повышение денежных результатов Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов предприятия в т.ч. выручка возросла на 100 000 т. р. либо на 13,3%, валовая прибыль возросла на  36 100 т. р. либо 14,7%, незапятнанная прибыль возросла на 14 592т. р. либо на 11,3%.

Предприятие генерирует собственные обратные средства, что позволило профинансировать 2% потребности в оборот средствах и сформировать 4% производственных припасов.

Нехорошие тенденции, связанные денежным состоянием предприятия.

Темпы Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов роста финансовых  результатов оказались ниже чем динамика капитала, что  можно разъяснить допущенными понижениями ФЭЭ. Предприятие пополнило большие короткосрочные обязательства покрытие которых не обеспечивается обратным кап-лом, потому ликвидность активов можно признать менее чем удовлетворительным.

 Предприятие располагает большущими не валютными средствами , которые не удается профинансировать скопленной кредиторской задолженностью, что приводит Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов к росту низких денежных потребностей в итоге предприятие вынужденно в 2004г. прибегать к короткосрочным припасам и кредитам в размере  86 520 млн. руб.


 


  
















Вывод:

Структура капитала представляет собой соотношение собственных и заемных денег, применяемых предприятием в процессе собственной хозяйственной деятельности.

Длительность обратного капитала неодинакова в разных отраслях. Почти во всем Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов находится в зависимости от длительности производственного процесса и процесса воззвания продуктов. Время производства обосновано технологическим процессом, техникой, организацией производства. Для его сокращения нужно улучшать технику и компанию производства, заавтоматизировать труд. Длительность обратного капитала почти во всем зависит и от органического строения капитала ( соотношения основного и обратного капитала). Чем выше толика Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов основного капитала в общей его сумме, тем медлительнее он оборачивается, и напротив, при увеличении удельного веса обратных активов ускоряется общая оборачиваемость капитала.

В процессе анализа нужно изучить оборачиваемость капитала не только лишь в целом, да и по стадиям кругооборота. Это позволит проследить, на каких стадиях вышло ускорение Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов либо замедление оборачиваемости капитала.

 





Перечень литературы:

1. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. М.: ИНФРА – М, 2001г.

2. Деньги компаний: Учебник для вузов/под ред проф Н.В. Колчиной. М.: Деньги, ЮНИТИ – ДАНА, 2001г.

3. Крутик А.Б. Базы денежной деятельности предприятия/ А.Б. Крутик, М.М. Хайкин Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов. СПб.: Бизнес – пресса, 1999г.

4. Деньги компаний: Учебник/ под ред проф М.В. Романовского. М.: СПб, 2000г.

5. Ковалев В.В. Практикум по денежному менеджменту: Конспект лекций с задачками. М.: Деньги и статистика, 2000г.

6. Денежный менеджмент: Конспект лекций/ Создатель – сост Н.И. Бендина. М.: ПРИОР, 2002г.













krntrolno-izmeritelnie-pribori-linejkashtangencirkul-referat.html
krohotnie-ucheniki-boris-fedorovich-sergeev.html
krokodilchik-skazki-dlya-detej-proyavlyayushih-slovesnuyu-agressiyu.html